Cada any, dins del mes de desembre, Algaida celebra un mercadet nadalenc a la plaça del poble.

Es tracta d’un mercadet on es poden comprar artesanies, menjars i productes relacionats amb les Festes de Nadal.

Aquest esdeveniment també acostuma a incloure un mercadet solidari, entreteniment per a infants i música, i sol marcar l’inici de les festes nadalenques amb l’encesa de llums i la inauguració del betlem del poble.